Релокація бізнесу до Естонії – чи варто це робити у 2025 році?

Естонія є однією з найбільш популярних юрисдикцій для реєстрації бізнесу за кордоном серед українців. Це демонструють й дані щодо звітності за контрольованими іноземними компаніями від Державної податкової служби. Серед 119 юрисдикцій, у яких податкові резиденти України мають зареєстровані бізнеси, Естонія посідає 5-те місце за кількістю поданих звітів у 2024 році.

А за статистикою Естонії, українці є номер один за кількістю учасників програми є-резидентства (e-⁠Residency program), маючи на початок 2025 року більше 7,8 тис. активних є-резидентів, що зареєстрували більше ніж 2,7 тис. компаній в Естонії.

І справді, Естонія пропонує дуже спрощені умови для реєстрації та ведення бізнесу, займаючи провідні місця у світових рейтингах за легкістю ведення бізнесу та рівнем економічної свободи. Але перед тим, як приймати остаточне рішення, варто розглянути всі плюси та мінуси естонської юрисдикції.

Переваги реєстрації компанії в Естонії

1. Проста та доступна програма електронного резидентства

Естонія пропонує унікальну програму e-Residency, яка дозволяє громадянам інших країн отримати електронне резидентство, не залишаючи меж своєї країни. Вартість для отримання статусу – лише 150 євро (для українців на сьогодні безкоштовно), а сам процес верифікації заявника та отримання картки триває всього кілька тижнів.

З електронною ID-карткою ви зможете віддалено зареєструвати компанію, підписувати документи та управляти бізнесом онлайн (загалом в Естонії оцифровані майже 100% державних сервісів) – без фізичної присутності в Естонії.

2. Онлайн-адміністрування компанії

Після реєстрації компанії більшість адміністративних завдань можна виконувати самостійно через державні онлайн-сервіси. Подання звітності, комунікація з податковою – все це максимально автоматизовано та зручно.

В Естонії не вимагається мати бухгалтера (як у деяких країнах), тому стартапу з невеликим обсягом операцій легко самостійно подавати звіти до податкової.

Сама податкова служба відкрита до комунікації, і її завдання це допомога бізнесу працювати у правовому полі, а не пошук шляхів покарання, тому її співробітники швидко і зрозуміло відповідають на питання.

Це значно знижує вартість адміністрування компанії для малого бізнесу або стартапу. Адже у разі самостійного подання звітів до податкової (щомісячно, якщо є платником ПДВ), всі витрати складуть декілька сотень євро на рік для оплати юридичної адреси та річного звіту (який подається естонською мовою, що зробити самостійно важко).

3. Вигідна податкова модель: податок лише на виведений капітал

Головна перевага податкової системи Естонії – повна відсутність податку на прибуток до моменту його виведення. Якщо компанія реінвестує прибуток або накопичує його на рахунках, податки не сплачуються взагалі. Це й спрощує податкову звітність, і зменшує витрати бізнесу.

4. Відомість серед інвесторів

Естонія вже давно асоціюється у світі з технологічними компаніями та стартапами. Така репутація грає на руку підприємцям, які планують залучення інвестицій — естонська юридична адреса виглядає надійно для інвестиційних фондів та бізнес-ангелів.

5. Стартап-екосистема

В Естонії діє активна стартап-екосистема із державними та приватними акселераторами, менторськими програмами та неформальними зустрічами.

6. Єврозона

Естонія входить до Єврозони, а отже, немає потреби в конвертації валют, якщо ви працюєте з клієнтами з ЄС. Це також означає стабільну економічну політику та зрозуміле банківське регулювання.

Недоліки, які варто врахувати

1. Податок на виведений капітал – 22%

Поки ви не виводите прибуток з компанії – все добре. Але як тільки ви вирішите виплатити дивіденди чи використати прибуток на особисті цілі, доведеться сплатити податок у розмірі 22%. Це суттєвий відсоток, який варто враховувати у фінансовому плануванні.

Додатково, якщо ви не є податковим резидентом Естонії – доведеться сплачувати і податок на прибуток/дивіденди у своїй юрисдикції. Разом, це може складати вже досить високий відсоток і це може нівелювати всі переваги цієї системи.

2. Новий корпоративний податок з 2026 року

Починаючи з 2026 року, планується впровадження додаткового корпоративного податку в розмірі 2% на прибуток, навіть якщо він не був виведений. Це нововведення змінює одну з ключових переваг естонської системи – “не платиш, поки не виводиш”.

Таким чином, реальне податкове навантаження вже складе 24%, що виводить Естонії до частини країн ЄС з найвищими ставками корпоративного податку.

Наприклад, ставка податку на прибуток для компаній з виручкою до 2 млн євро у Польщі – 9%, для всіх підприємств в Угорщині – 9%, у Болгарії – 10%, у Кіпрі – 12,5%, у Литві – 16% (0% чи 6%, якщо виручка до 300 тис. євро), у Румунії – 16% та реальні 5% ставки у Мальті.

3. Високі податки на зарплати

Якщо ви вирішите платити собі або працівникам заробітну плату в Естонії, приготуйтеся до наступного навантаження:

• 33% соціальний податок;
• 2% пенсійний внесок (для естонських резидентів);
• 22% податок на доходи фізичних осіб.

У сумі це може суттєво знизити чисту зарплату працівника або створити високе фіскальне навантаження для компанії.

Якщо працівник є податковим резидентом Естонії, то реальна ставка стане нижчою – у країні існує мінімальний неоподаткований мінімум (654 євро у 2025 році) і з цієї суми не буде сплачуватися податок на доходи фізичних осіб.

Для прикладу, фонд заробітної плати для чистої зарплати (на руки) у 1500 євро складе 2632 євро, якщо працівник є податковим резидентом Естонії, та 2669 євро – якщо нерезидент. Іншими словами – це є 43% чи цілих 67%.

4. Малий внутрішній ринок

Естонія — країна з населенням трохи більше 1,3 мільйона. Це означає, що розраховувати на великий локальний попит чи знайти багато клієнтів і спеціалістів всередині країни складно.

І якщо внутрішній ринок не є пріорітетом для стартапів, адже для них Естонія необхідна лише для реєстрації юридичної особи, щоб отримати реєстрацію у ЄС, і далі продавати послуги/продукти на великі ринки Європи чи Північної Америки, то з персоналом з часом виникне проблема. Адже якщо офіс компанії буде релоковано до Естонії, знайти спеціаліста на місцевому ринку буде складно, а про ставки податків на фонд оплати праці вказано вище. Тому буде необхідно або переплачувати за релокацію іноземних фахівців, або наймати ФОПів в Україні. Проте, якщо платежі на українські ФОПи будуть мати ознаки трудових відносин, тут поставити питання вже може і естонська податкова – вона хоч і ліберальна, але слідкує, щоб не було уникання зі сплатою податків.

5. Перспективи країни для релокації

Естонія має програму Startup Visa – для отримання довгострокових віз ти посвідок на проживання для засновників та співробітників стартапів.

І тут треба бути готовим не лише до північного клімату, який підходить далеко не всім («білі ночі» влітку компенсуються декількома годинами світлового дня восени ти взимку та постійно похмурною погодою), а й до високих витрат на життя.

Висока інфляція у 2022-23 роках вивели вартість життя у Таллінні на рівень чи навіть вище рівня багатьох країн «старої Європи». Так, за даними провідної консалтингової компанії з дослідження ринку праці в країнах Балтії Figure Baltic Advisory, зарплата, необхідна для задоволення основних потреб людини та підтримки гідного рівня життя в Таллінні у 2024 році становить 1621 євро брутто, що є близько 1300 зарплати на руки. Середня зарплата у Таллінні складає близько 2400 євро.

Географічно Естонія знаходиться на самому північному сході ЄС, з двох сторін обмеженою Балтійським морем та з однієї сторони – росією. Тому, якщо ціллю є багато поїздок для зустрічей з клієнтами чи просто для коротких туристичних поїздок – Естонія не має вигідного розташування.

Таким чином, Таллінн важко назвати гарним вибором для релокації головного офісу з точки зору розширення штату працівників, вартості життя та логістики.

Нейтральний фактор

Без фізичної присутності в Естонії фаундерів чи топ-менеджменту, відкрити рахунок у місцевому банку майже неможливо. На щастя, Естонія не вимагає відкриття банківського рахунку для внесення статутного капіталу чи розрахункових операцій. Тому такі системи як Wise чи Revolut відкривають рахунки для компаній з естонською реєстрацією, за допомогою яких можливо здійснювати всі операції, в тому числі – сплачувати податки та виплачувати заробітну плату. Тож, хоча банківський рахунок і буде важко відкрити (це реалії сучасної Європи), проте проблема отримання рахунку легко вирішується.

Висновок

Естонія – це дуже зручна платформа для запуску бізнесу, особливо якщо ви:

• орієнтуєтесь на онлайн-модель або міжнародні ринки;
• плануєте залучати ранні інвестиції;
• хочете мінімізувати початкові витрати на адміністрування;

Водночас варто тверезо оцінити фінансову модель компанії на майбутнє та перспективи масштабування. Якщо бізнес вже має велику виручку, планує виплачувати дивіденди власникам чи потребує розширення штату працівників – краще розглянути інші юрисдикції у ЄС чи за його межами.